选银行理财产品分五步走 回避三误区

　　今天的银行，不但能为您的家庭提供各类资产配置的解决方案，还可进行全面周到的代客理财。

　　■购买者中“回头客”居多

　　目前国内发行的可供一般投资者投资的银行理财产品，大都以5万元人民币为起点，部分外币理财产品，也都是以等值5万元人民币为投资起点，相对于现在普通城市家庭的财富积累情况来说，还算是一个很容易参与的起点。

　　交通银行西安曲江新区沃德财富服务中心理财师李以恒认为，银行理财的方式在国内发展时间较短，即便是大家熟知的开放式基金，银行代销的期限也不超过7年历史，百姓对银行理财渠道的接纳度尚处在初级阶段，因此，主动去了解并购买银行发行的理财产品的人群还只占一小部分。

　　然而，随着经济的发展，通胀的压力总是向普通百姓靠近，面对微薄的存款利息收益，更多百姓开始关注自己信赖的银行所发行的理财产品。据中国工商银行陕西省分行财富专家团队CFP理财师石峰介绍说，近年来，已经有越来越多的理财者开始尝试购买银行理财产品，与之相应的是，银行也适时地推出了多种投资期限不同、风险和收益各有差异的理财产品，“无论是三个月、半年还是一年期的银行理财产品，大都能够让投资者获得高于同期存款利息的收益，很多尝到‘甜头’的投资者仍会继续购买银行理财产品，因此，银行理财产品的‘回头客’非常多。”石峰说。

　　■抗通胀银行理财产品稳中求胜

　　记者在走访多家银行后发现，现在各家银行发行的理财产品，其收益率大都处于同期定存利息收益以上，例如一年期银行理财产品预期年化收益大都在3%～4%之间，甚至也有超过4%的，这比起2.25%的一年期定存利率，确实高出了一两个百分点。更有个别较高风险的信托类理财产品，收益可达到10%以上，但是此类产品占比并不多。以中国工商银行发行的理财产品为例，有80%以上都是稳健的低风险理财产品，而仅有不到20%的银行理财产品是为那些追求高风险、高收益的投资者而设计开发的。“作为家庭资产配置的一个有效手段，大部分银行理财产品可以适应不同投资者对风险和收益的需求。总体来说，投资者更关注产品的风险性，银行更多地推出较为稳健且低风险的理财产品，也是为了适应投资者对稳定收益的追求。”交行理财师这样分析。

　　走出对银行理财产品认识三误区

　　很多人认为“在银行买理财产品就和存款一样，本金和利息都没有风险”，然而也有部分投资者认为“银行理财都是骗人的”。交行理财师李以恒认为上述两种观点都曲解了银行理财的含义。

　　■误区一：银行理财产品跟存款一样

　　理财的真正含义，应当是个人资产的合理配置，而理财的真正目的，是使自己的资产在抵御通胀的前提下，实现增值，银行的理财产品，则是实现资产配置的一种工具。随着银行理财的快速发展，银行已经形成了一条从短期到长期，从低风险至高风险的产品线，理财者可根据自己的风险偏好以及预期收益，从众多产品中选取不同风险等级的产品，形成合理的组合，来达到资产保值增值的目的，而不是单单凭借对金融机构的信任或不信任来盲目选择理财产品。

　　石峰补充说，银行理财产品之所以不同于存款，还与其流动性有着一定的关系，对于存款，储户可随时支取，定期转活期，储户也只是损失部分利息收益，而很多银行理财产品并不是每日开放赎回业务，对于急需用钱的投资者来说，即使投资者本人愿意承受收益的损失，也不一定能提前终止合同，投资前一定要对此有所计划。

　　■误区二：预期年化收益就是实际收益

　　“收益性”是很多投资者在选择理财产品时最为关注的指标之一，李以恒提醒投资者，预期年化收益率并不等同于实际的投资收益率，这还要根据该款产品的投资类型来决定，除去固定收益类理财产品，部分保本型产品也存在浮动收益，预期的年化收益仅仅依据一定市场状况计算出来，并不可能完全跟预期收益一模一样。

　　另外，对于一年期或一年期以上的银行理财产品来说，预期年化收益率的概念比较好理解，即一年到期后的收益率；而对于少于一年期限的理财产品来说，例如一个月、三个月或半年期的理财产品，其合约中标明的预期年化收益率仍是以一年的期限来标明，实际收益率则需要平均到相应期限来计算，“例如，三个月期理财产品的收益率大致是合同中预期年化收益率的1/4，而半年期理财产品的收益率大致是合同中预期年化收益率的1/2，以此类推。”石峰解释说。

　　■误区三：到期日=到账日

　　理财专家提醒投资者说，银行理财产品对于赎回期限有着相应的规定，即在到期日时赎回，方可获得合同约定的收益，而提前赎回，则有可能不被允许，或需要支付一定的提前赎回手续费，倘若此时市场情况并不良好，提前赎回则有可能导致投资亏损，因此，如果 并 非急用，专家并不建议投资者提前赎回银行理财产品。

　　而一旦银行理财产品的投资期满，也不要想象成当日就可以对付现金，石峰说，由于银行理财产品到期后，银行方面会有一个结算的过程，一般来说，银行理财产品的到期日和到账日都有一定时间差，少则2日，多则7日，这些都将在购买时在合同中标明，投资者需密切留意这一点，切勿在急需用钱时，因这个时间差给您造成不便。

　　选银行理财产品分五步走

　　银行理财产品虽然也如同基金、股票一样可自由买卖，但是出于对投资者负责的目的，看似简单的买卖交易过程却需要经历银行的“重重关卡”。

　　■第一步 让银行了解自己

　　首先，投资者可到银行提出自身的

　　理财需求，如今，各大银行的理财服务区都配有专业的理财经理为您分析讲解，而理财经理在确认您愿意接受银行提供的财务规划、投资顾问、推介投资产品服务后，理财人员会按照规范流程详细了解您的财务状况、投资经验、投资目的、风险偏好、投资预期等情况，并填写《个人客户资料档案表》，以建立您个人的资料档案。

　　■第二步 让自己了解产品

　　一般来说，投资者需关注该款银行理财产品属于哪个类型，是固定收益型、保本浮动收益型还是非保本浮动收益型？另外，还需关注银行理财产品的投资标的是什么，例如，部分风险和收益较高的信托类理财产品是投资房地产或其他重大项目的，也有的产品是做新股申购或银信合作的，另有很多投资于央行票据或债券的理财产品风险很低，收益也相对稳定，这些不同产品之间都存在较大的差异性，投资者应根据个人需求选择购买。

　　■第三步 风险的全面评估

　　风险评估看似是银行的责任，但是却是投资者在购买银行理财产品过程中最重要的一环。当您有了购买某款银行理财产品意愿的时候，理财人员会指导您填写《个人客户投资风险评估报告》，对您的风险偏好、风险认知能力和承受能力进行了解并签字确认，随后再为您选择适合自己的银行理财产品。此后，银行方面负责人还会再次审核评估报告，查看是否存在销售人员误导投资者的行为，全面避免错误销售和不当销售。

　　■第四步 办理产品交易手续

　　办理银行理财产品的购买手续并非交钱走人这么简单，在投资者交易投资资金时，理财人员还会再次提醒投资者阅读相关合同、合约和风险揭示书，如果此时您预感到投资风险，可终止购买该款产品，如无异议，才可以进行资金划转，获得相关业务凭证和回单。投资者在此环节中还会被告知理财产品信息的查询途径，理财经理的联系方式以及客服投诉电话等。

　　■第五步 售后及不断评估

　　如同很多商品一样，银行理财产品的售出也是有“售后服务”的。银行会在产生重大市场变化时，及时与投资者沟通最新信息和市场情况，另外还会跟踪评估投资者的风险承受能力，一般来说，银行理财人员会每隔一年定期对投资者的《评估报告》或投资建议进行重新评估，向投资者反馈评估情况。本组稿件由本报记者 千锦 采写()